因反應(yīng)流程簡(jiǎn)單、產(chǎn)品收率高、占地面積小、投資低等優(yōu)勢(shì)，丙烷脫氫制丙烯(PDH)受到投資者青睞，僅2021年，丙烯新增產(chǎn)能中PDH工藝路線占比就超過(guò)50%。但從2021年下半年開(kāi)始，該工藝路線褪去高盈利光環(huán)，投資者進(jìn)軍PDH領(lǐng)域的腳步暫緩。雖然如此，但業(yè)內(nèi)人士仍認(rèn)為其未來(lái)發(fā)展值得期待。
產(chǎn)能進(jìn)入集中釋放期
2021年，丙烯產(chǎn)能繼續(xù)高速擴(kuò)張突破5000萬(wàn)噸大關(guān)，剔除部分淘汰產(chǎn)能，新增產(chǎn)能達(dá)到544萬(wàn)噸。其中，PDH工藝路線新增丙烯產(chǎn)能為291萬(wàn)噸，在新增產(chǎn)能中占比超50%。
在這些項(xiàng)目建設(shè)中，金能科技90萬(wàn)噸/年P(guān)DH裝置和寧夏潤(rùn)豐30萬(wàn)噸/年P(guān)DH裝置格外引人注目。前者是國(guó)內(nèi)單套產(chǎn)能最大的PDH裝置，同時(shí)也是全球單套規(guī)模最大；而后者則是西北地區(qū)第一套PDH項(xiàng)目，打破了PDH項(xiàng)目臨港臨海建設(shè)的格局。PDH項(xiàng)目之所以受到歡迎，是因?yàn)樵诒姸嘀票┕に嚶肪�中優(yōu)越明顯，吸引了大批投資者的目光，擬在建項(xiàng)目接連不斷。
按已披露的信息來(lái)看，未來(lái)十年中國(guó)還有超過(guò)3500萬(wàn)噸的PDH項(xiàng)目處于在建、擬建及規(guī)劃階段。若如期投產(chǎn)，則PDH的產(chǎn)能增速將近20%，且單套裝置規(guī)模也較現(xiàn)在有所提升。
行業(yè)陷入虧損境地
PDH工藝路線的原料丙烷需要大量進(jìn)口，市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)較低，議價(jià)能力不強(qiáng)。在需求迅猛增加前提下，加之全球能源危機(jī)大幅推漲丙烷價(jià)格，PDH盈利持續(xù)萎縮，特別是2021年下半年虧損嚴(yán)重。雖然丙烯價(jià)格在9~10月表現(xiàn)不俗，甚至在10月份創(chuàng)出9700元(噸價(jià)，下同)的高點(diǎn)，但此時(shí)原料丙烷價(jià)格也創(chuàng)下年內(nèi)的7134元高點(diǎn)。因原料丙烷價(jià)格增幅高于丙烯，因此丙烯企業(yè)依舊處于虧損狀態(tài)。
據(jù)金聯(lián)創(chuàng)測(cè)算，2018年P(guān)DH噸利潤(rùn)2026元，2019年1540元，2020年1448元，已呈逐年下滑趨勢(shì)。2021年上半年P(guān)DH盈利還維持在1328元，到了7~10月就已理論虧損96元，9~10月虧損近400元，11月虧損高達(dá)千元以上。
高盈利周期已成過(guò)往，引發(fā)業(yè)者對(duì)于未來(lái)PDH競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展空間的擔(dān)憂。
未來(lái)仍有發(fā)展機(jī)遇
未來(lái)PDH路線的出路何在?業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，企業(yè)可以在工藝優(yōu)化、改變運(yùn)輸方式、提升產(chǎn)業(yè)鏈附加值等方面發(fā)力，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
首先是聚焦工藝優(yōu)化。往年投產(chǎn)的PDH裝置加工費(fèi)用在1200~1500元，隨著規(guī)模提升和工藝優(yōu)化，PDH行業(yè)成本有下降趨勢(shì)。當(dāng)前以及未來(lái)新投產(chǎn)的部分PDH加工成本可控制在千元之內(nèi)，因此即使原料價(jià)格居高不下，仍有部分裝置可在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中得到很好的生存和發(fā)展。
其次是改變運(yùn)輸方式降低成本。企業(yè)可以配備丙烷冷凍罐節(jié)省原料物流成本，或有效縮短運(yùn)輸半徑，也可以優(yōu)化自身采購(gòu)渠道來(lái)降低成本。
再次是提升產(chǎn)業(yè)鏈附加值。丙烷被稱為最清潔的能源之一。隨著我國(guó)“雙碳”目標(biāo)全面推進(jìn)，相對(duì)于油基、煤基產(chǎn)品有著明顯環(huán)保優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)的丙烷具有較好的發(fā)展前景。行業(yè)應(yīng)該大力挖掘副產(chǎn)品高純度氫氣的利用價(jià)值，以提升項(xiàng)目的盈利水平。此外，下游裝置結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)易，無(wú)需大量輔助裝置進(jìn)行廠內(nèi)物料平衡，且目前在國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，丙烯下游多個(gè)方向依舊存在較為廣闊的發(fā)展空間。
因此，大規(guī)模、集約化、上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化的PDH項(xiàng)目有望在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到很好的發(fā)展，未來(lái)在丙烯行業(yè)的地位不可小覷。